Hvis det er målet, hvad bliver der i vejen oftere end noget andet? Svaret er to gange.
$config[code] not foundDen første forklaring indebærer "folk der arbejder på de forkerte ting. Mangelfuld bemanding i kvantitetskvalitet kan forringe væksten. Men så kan man bruge værdifulde mennesker - tid på at arbejde på de forkerte ting - enten kunder eller produkter, der ikke er rentable eller markedssegmenter, der ikke er attraktive (af en lang række årsager) - eller det kan kun kæmpe for kompleksitet forårsaget af kunde, produkt eller markedsproliferation i fortiden.
Det andet (og mest almindelige) problem er mangel på arbejdskapital. Få små virksomheder og et overraskende antal større overser hvad jeg kalder "arbejdskapitalfælden". Sådan går virksomhederne ind i arbejdskapitalfælden og hvilken skade det kan gøre.
En ny produkt er født
I de fleste tilfælde starter udstrømningen af penge straks (i ethvert projekt, job osv.), Og tilstrømningen er forsinket - ofte i meget lang tid. Tag et simpelt eksempel: en produkt introduktion. Der bruges penge til at udvikle produktidéen og dokumentere den. Lønninger, udgifter, prototyper, registreringer af intellektuel ejendom og mange flere årsager skal finansieres, før et produkt kan sælges.
Derefter skal produktet markedsføres og sælges. Dette koster også penge og tager tid. Salgsopkald, rejse til kunder, marketingmaterialer, reklame, salgsfremmende, fremstillings- og forsendelsesprøver kræver alle udgifter. Alle disse udgifter slår før det første salg nogensinde er lavet. Efter et salg er lavet og ordren taget, kommer flere udgifter næste.
Materialer / tjenester skal købes og arbejdskraft bruges til at omdanne materialer til dele og derefter til produkterne. Yderligere udgifter som ydre ydelser, leje af faciliteter, forsikring mv. Er også nødvendige udgifter. Selv om der er ledig plads i eksisterende faciliteter, er der omkostninger til forsyninger, opsætning og supportpersonale.
Endelig har du produkter til at sælge og er klar til at sende. Plukke, pakke og lægge produkterne kommer næste. Det kræver arbejdskraft og penge og flere forsyninger (kartoner, bånd eller krympe / strækpakker til palletiserede varer, etiketter, formularer osv.). Medmindre de rette fragtvilkår forhandles, kan fragt også være en upfront bekostning at betale.
Endelig kan fakturaen sendes til kunden, og så venter du på betaling. De fleste vilkår er mindst 30 dage … eller mere. Alligevel har der ikke været penge i virksomheden. Hvert trin jeg har beskrevet hidtil kræver penge-arbejdskapital - at betale de regninger, der påløber og skyldes undervejs.
"Kontanter til kontanter" er tidspunktet fra, hvornår de første udgifter til betaling for den første forsendelse er modtaget. Kontanter begynder at løbe ud for løn og kontorudgifter, når produkt / serviceoprettelsen starter, og fortsætter derfra indtil et salg er lavet og betalingen indsamlet. Det er ikke usædvanligt, at "kontant til kontanter" tid er ni måneder eller mere (svangerskabsperioden for et menneskebarn). Og dog, få firmaer ved selv, hvad deres "cash-to-cash" -tid er. Hundredtusinder, tusinder eller endda millioner af dollars kan blive brugt, før en enkelt dollar modtages i betaling.
At gøre: Beregn din cash-to-cash-tid på et større nyt produkt / projekt.
Arbejdskapital
Hvad dækker disse udgifter? Arbejdskapital. Hvor får du det? Fra tilbageholdt indtjening hidrørende fra tidligere rentable tidsperioder, eller fra lån - som synes at være sværere og sværere at få. Omhyggelig planlægning kan reducere de nødvendige arbejdskapitalbehov. Nogle industrier kræver en indbetaling med ordren (typisk i store enkeltforsendelser). Det hjælper. Nogle virksomheder kan forhandle udvidede vilkår med leverandører, og endda holde op med nogle leverandørbetaling indtil kundens betalinger er modtaget. Men dette er usædvanligt.
At gøre: Lav en 13-26 ugers detaljeret cash flow-in og out-projection uge for uge.
Vækst øger behovet for toilet
Det første produkt var en succes, og den næste række ordre er meget større.Hvad har du brug for mere af da? Flere dele, mere arbejde og mere driftskapital til at betale regningerne, mens produktet produceres, sælges og betalingen kommer! Resultatet af succes er således behovet for endnu mere arbejdskapital. Så gentager denne cyklus sig selv. HVIS produktet er ret rentabelt, kan overskuddet finansiere en del af det nye arbejdskapitalbehov, men normalt kun en brøkdel af det. Det betyder flere investeringer fra virksomhedsejere eller større lån fra banken.
At gøre: Lav en projicering af den ekstra arbejdskapital, der er nødvendig for at give pengestrøm for en betydelig stigning i salget.
Jo større du får, jo mere du har brug for
Væksten er stor; rentabel vækst er endnu bedre. Men selv da er det nødvendigt at finde, optjene eller låne nok arbejdskapital til at dække pengestrømsbehovet fra kontanter til kontanter. Hvor meget har du brug for? Det er her, hvor "fremadgående pengestrømfremskrivning", der er opført som en TO DO, tidligere bliver kritisk vigtig. Denne fremskrivning lister efter en periode (i almindelighed uger) for en periode i fremtiden for hver udstrømning af kontanter og hver pengestrøm i den periode, hvor det forventes at ske.
Når dette er gjort, kaldes det, der er tilbage i bunden, "tilgængelighed". Det betyder, hvor meget kontanter (arbejdskapital i reel forstand) du har forladt fra den tidsramme. Hvis tilgængelighed forventes at gå negativ (du løber tør for kontanter), er det meget dårligt. Du kan ikke betale regninger eller måske endda lave lønningsliste. Når en kunde er forsinket betaler du, der reducerer din tilgængelighed endnu mere. Kan du overleve det?
Leverandører kan gøre det værre, hvis de føler, at dit firma er i en arbejdskapital bind. Da de frygter ikke at blive betalt, kan de forkorte betalingsbetingelser eller endda kræve kontant på forhånd for materialer. Dette er en meget dårlig situation, da det dræner din arbejdskapital og penge endnu hurtigere.
Cash er konge
Du har måske hørt udtrykket "Cash is King." Det er her, det kommer fra. Du kan muligvis gøre et godt overskud ved årets udgang - medmindre du aldrig kommer der, fordi du faldt i arbejdskapitalfælden og løb tør for kontanter. Det er, hvor mange ellers kompetente virksomheder fejler og er tvunget til enten at gå ud af virksomhed eller fil konkurs og håber at omorganisere. Nu forstår du "arbejdskapitalfælden." Du er nu opmærksom på nogle få vigtige GØR-trin. Forwarned er forearmed. Lad ikke din ellers levedygtige virksomhed fejle, fordi den faldt i arbejdskapitalfælden. "
Redaktørens bemærkning: Denne artikel er tidligere publiceret på OPENForum.com under overskriften: "The Working Capital Trap". Det er genudgivet her med tilladelse.
5 kommentarer ▼
