Kun en tredjedel af de små virksomhedsejere kunne få al den kredit, deres virksomheder har brug for, viser en nylig undersøgelse fra National Federation of Independent Business (NFIB).
Undersøgelsens konklusion er ikke overraskende. Mange økonomer, politiske beslutningstagere og småbedrifter fortaleregrupper har længe forklaret, at små virksomheder har en sværere tid at få kredit end deres større modparter. Når det kommer til at få adgang til kapital, betyder størrelse absolut noget.
$config[code] not foundSelv blandt små virksomheder, jo mindre er virksomheden, jo lavere er oddsene, at det har et lån (se figur nedenfor) eller en kreditlinje. Kun 15,7 procent af virksomheder med en eller færre ansatte har et forretningslån, og kun 33,7 procent har en kreditlinje, viser NFIB-undersøgelsen. Derimod har 56,8 procent af virksomhederne med mellem 50 og 250 ansatte et forretningslån, og 65,4 procent har en kreditlinje.
I stedet for at afsløre nogle uhyrlige motiver blandt bankfolk, afspejler disse mønstre simpelthen økonomien i erhvervskredit. Færre små virksomheder har adgang til kredit end større virksomheder, fordi udlån til dem er mere risikabelt og dyrere end at udvide kredit til større virksomheder.
Standardrisikoen er højere på lånemarkedet for små virksomheder. Små virksomheder mislykkes i højere renter end store virksomheder, og ændringer i konjunkturcyklusen har større indflydelse på deres overskud. Fordi långivere ikke altid kan opkræve rentesatser, der står i forhold til en låners standardrisiko, er de mest risikable småfirma-låntagere ofte ikke i stand til at få kredit.
Udlån til små virksomheder er dyrere end udlån til store virksomheder. En del af problemet er de faste omkostninger ved at lave et lån. Nogle omkostninger er ens, uanset om du laver et $ 50.000 lån eller et lån på $ 5 millioner. Derfor er fortjenstmargenerne højere på større lån. Selvfølgelig er større virksomheder mere tilbøjelige til at have brug for større lån end deres mindre kolleger, hvilket fører långivere til at fokusere på større kunder.
Derudover er evaluering af små virksomhedslån ansøgninger ofte dyrt. Der findes lidt offentligt tilgængelig information om små virksomheders økonomiske situation, og små virksomheders årsregnskaber er ikke altid meget detaljerede. Små virksomhedsejers personlige økonomi er undertiden blandet med deres virksomheders. Det meget store udvalg af små virksomheder og den måde, de bruger lånte midler på, gør det svært at anvende generelle udlånsstandarder. Endelig kræver overvågning af den økonomiske situation for små virksomheder ofte långivere at opbygge personlige relationer med små virksomhedsejere.
Disse økonomiske principper har vigtige konsekvenser for dem, der søger at øge små virksomheders adgang til kredit. At tilskynde til flere udlån vil kræve politikker, der tager højde for den større omkostning og risiko for udlån til små virksomheder - og hvorfor små virksomheder har svært ved at få kredit.
20 kommentarer ▼
