De seneste år har oplevet stigningen i peer-to-peer-udlån med enheder som Prosper.com, der giver folk mulighed for at låne penge fra personer, de ikke kender, snarere end fra banker og andre finansielle institutioner. En stor del af disse penge lånes af iværksættere for at finansiere deres virksomheder.
Væksten i peer-to-peer-udlån og deltagelse af iværksættere som låntagere er et observerbart faktum. Og grunden til, at iværksættere går til peer-to-peer långivere giver meget mening. Iværksættere kan få finansiering til deres virksomheder fra enkeltpersoner, selv når de ikke kan få dem fra finansielle institutioner.
$config[code] not foundSpørgsmålet er forunderligt, hvorfor enkeltpersoner låner penge til iværksættere, at institutionerne ikke vil finansiere. Vi har ikke nogen omhyggeligt udførte undersøgelser, der svarer på dette spørgsmål, men her er nogle mulige forklaringer.
1. Långivere er tåbelige. Enkeltpersoner har mindre strenge kriterier for at lave lån end institutioner, fordi de ved mindre om risiciene ved at låne penge til iværksættere. Og de samler færre oplysninger om, hvorpå de skal vurdere forskellige låntagere. Som følge heraf laver de lån, der ikke er meget gode og har ringere udlån end banker eller andre institutioner ville tolerere.
2. Långiverne har lavt afkast forventninger. Fordi institutionerne har højere omkostninger end enkeltpersoner (som ikke betaler løn til lånemyndigheder, administrerende bankafdelinger eller betaler renter på indlån), er de enkelte villige til at lave lån til en rimelig rente. For at lave de samme lån ville bankerne skulle opkræve en så høj rentesats, at lovgivningsloven forhindrer dem i at gøre lånene.
3. Transaktionsomkostningerne er for høje for institutionerne. Enkeltpersoner kan lave små lån, som institutionerne ikke har råd til at gøre, fordi de har meget lavere administrative omkostninger. Så enkeltpersoner gør dem og institutioner gør det ikke.
4. Långiverne finder det behageligt. Enkeltpersoner gør ofte ting for personlig tilfredshed, at virksomhedsledere, som skal handle i deres aktionærers interesser, ikke kan gøre. Udlån penge til andre i nød kan være sjovt eller måske give en følelse af følelsesmæssig tilfredshed. Således får långivere ikke-økonomisk kompensation og er ikke rigtig interesseret i at tjene penge. Banker og andre institutioner kan ikke gøre de samme afvejninger af ikke-finansielle til økonomisk kompensation, og det gør ikke lånene.
Hvorfor tror du, at enkeltpersoner vil låne penge til iværksættere, at banker og andre finansielle institutioner ikke vil finansiere? Jeg ville være interesseret i at høre dine tanker.
* * * * *
