Bank of England og U.K. Treasury annoncerede i denne uge, at de tilbyder låneinstitutter incitamenter til små virksomheder lån. Men hvis USA-oplevelsen er et eksempel, vil incitamenter ikke gøre tricket.
U.K. Incentives for Small Business Loans
Britiske små virksomheder siger, at de er sultede for at kredit Storbritannien fortsætter sin kamp for at komme sig tilbage fra finanskrisen og er lige kommet ind i den tredje recession i de sidste fem år. Ifølge en Reuters-rapport ville den næste fase af finansieringsordningen for udlån (FLS) give banker incitamenter til at yde lån til små virksomheder.
$config[code] not foundDen oprindelige FLS blev introduceret tilbage i august 2012. Formålet var at tilbyde banker incitamenter til at øge lån til forbrugere og virksomheder. Men det fungerede ikke på den måde. Fordelene blev set af banker og homebuyers, ikke små virksomheder / SMV'er.
I løbet af den seneste iteration vil bankerne for hvert yderligere et pund, som banker låner til små virksomheder i 2013, kunne tegne 10 pund af diskonteret FLS-finansiering (det er et 1: 1-forhold for andre typer udlån i FLS). I 2014 falder denne formel til fem pund af diskonteret finansiering for hvert eneste ekstra pund udlånt til små virksomheder.
U.K. finansminister George Osborne sagde i en erklæring: "Denne innovative udvidelse vil nu gøre endnu mere for små og mellemstore virksomheder …".
Ikke alle er enige. I en artikel i Guardian siger økonomikorrespondenten Phillip Inman, at det ikke meget betyder noget, så længe Royal Bank of Scotland er under restriktioner for at reducere udlånet. Han skriver:
"Når Royal Bank of Scotland er under pres for at bevare kontanter og reducere udlånet, er det, hvad du måske spørger, at embedsmænd i Bank of England udvider og opgraderer finansieringen af udlånsordningen (FLS) for at opmuntre de små erhvervslån lån marked?
Den Edinburgh-baserede bank kan allerede gøre krav på mere end 40% af små og mellemstore erhvervslån. Med Lloyds, den anden statsejede bank, dominerer den scenen, og ifølge mange virksomhedsledere sætter benchmarken for branchen. Lånekriterier, gebyrer og sanktioner er alle fastsat af RBS, siger de.
RBS ønsker at tjene penge og kan kun gøre det ved udlån, men det er under instruktion fra statskassen og en velter af nye bankregler for at være risikovægtig. En risikovariøs strategi slår grunde fra risikable små og mellemstore virksomheder til fordel for sikrere låntagere - som i dette tilfælde er store virksomheder og høje husejere.
Han opfordrer til mere handling. Han citerer John Longworth, chef for de britiske handelskamre, for at kræve støtten af en embryonisk Bank of Business for at bringe flere muligheder for lånemarkedet for små virksomheder. Longworth, i sit nytårs budskab i begyndelsen af 2013, bemærkede:
"Storbritanniens virksomhedsfinansieringssystem er dysfunktionelt og hæmmer væksten, og der er et presserende behov for en patientlångiver til at give innovative, nye og voksende virksomheder såvel som de virksomheder, der er i genopretning, adgang til finansieringsniveauerne, de skal vokse og udvikle sig.”
Lektioner fra US Experience
For mange af os her i USA, at tænke på, at en bank er ansvarlig for 40% af landets småforretningslån, er skræmmende. Sandt nok har banksektoren konsolideret her i USA i årtier. Men vi ser stadig en anden bank på hvert hjørne. Vi har det heldige at have så mange valg.
Ikke desto mindre synes amerikanske banker at lave færre småkreditslån baseret på FDIC data mellem 1995 og 2012. Som professor Scott Shane påpeger, er en af grundene til, at store erhvervslån er mere rentable end små virksomheder.
Lån til små virksomheder er mere risikable, hvilket gør mindre forretningslånsporteføljer mindre rentable. Små virksomheder lån er sværere at tegne på grund af mangel på offentlige kredit historier og solide regnskaber af små virksomheder. Aktiver til sikring af sådanne lån er slanke. Og små forretningsfald satser ikke hjælpe långivere sove bedre om natten.
Nogle små virksomhedsejere simpelthen ikke gider at ansøge om erhvervslån. Eller de tager et kig på papirarbejdet og antager (rigtigt eller fejlagtigt), at de vil blive skruet ned. Så de løber deres kreditkort eller banker i deres boliglån i stedet og får ikke tilstrækkelig finansiering på den måde.
Men hvorfor ville ikke offentlige incitamenter hjælpe, spørger du?
Her i USA har vi haft en ny erfaring med offentlige incitamenter til at øge udlån til små virksomheder - og det var ikke smukt. Bare denne måned offentliggjorde en inspektør generel rapport, at mange pengeinstitutter, der modtog penge fra en særlig regering Small Business Loan Fund, brugte disse penge til at tilbagebetale bailout-gæld i stedet for at øge udlånet af små virksomheder. Ifølge rapporten var der ingen straf, hvis de ikke låne.
Der var ingen reguleringsovervågning for at fastslå, om modtagerbankernes planer om at øge lån til små virksomheder var endda opnåelige. Nogle af bankerne var bare ikke i stand til at øge deres udlån til små virksomheder meget.
Hvis USAs oplevelse er nogen indikation, har værtskorrespondenten og den britiske kamrechef et punkt. At øge udlån til små virksomheder kræver en større og anderledes vision. Incitamenter alene vil ikke gøre det, fordi de ikke løser de grundlæggende underliggende problemer med udlån til små virksomheder.
Nyskabende nye tilgange er nødvendige
Hvad der er brug for, er nye tilgange, der direkte løser udfordringerne ved udlån til små virksomheder. Små virksomheder overalt har brug for mere innovative finansieringsprogrammer, der stadig balancerer ansvarlig forsikringsgaranti.
Udvidede vilkår for tilbagebetaling af lån til små virksomheder, mere fokus på mikrolån (og omdefinering af mikrolån for op til $ 200.000, for trods alt går $ 10.000 eller endda $ 50.000 ikke langt i dag), løsningen af crowdfunding-begrænsninger, flere programmer understøttet af succesfulde virksomheder og iværksættere (som Samuel Adams "Brewing the American Dream" -programmet og Amazons hovedprogram for Amazon-handlende), der kombinerer mentorforsikring med finansiering og udvidelse af programmer som Accion-mikroloaner - her i USA skal disse og andre innovative tilgange fremmes.
En anden hjælp ville være mere uddannelsesmæssige programmer rettet mod små virksomheder for at hjælpe dem med at forstå forretningsmæssige kredit score. Mange amerikanske småfirmaer er i mørke om, hvordan man bygger en kredithistorie for deres virksomheder (i modsætning til dem selv).
Ændre paradigmet, og du kan åbne adgang for små virksomheder til drift og ekspansionsfinansiering. Hold det samme, og staten for små virksomheder udlån vil også være mere ens.
3 kommentarer ▼
