I løbet af de sidste par uger har jeg talt med mange journalister om, hvad problemerne på kreditmarkederne kan gøre for små virksomheder i USA. Selvom det er nemt at besvare deres spørgsmål baseret på anekdotiske oplysninger, er det sværere at gøre det på grundlag af statistikker. På det tidspunkt vil de fleste statslige statistikker være tilgængelige for at besvare deres spørgsmål, vil journalisterne være interesseret i noget andet.
$config[code] not foundFor at forsøge at få nogle statistiske data til at besvare deres spørgsmål, besluttede jeg at tage et kig på peer-to-peer-udlån. Peer-to-peer-udlån kommer til en del af kreditmarkedernes effekt på små virksomheder, fordi nogle iværksættere låner penge fra andre individer til finansiering af deres virksomheder.
Ved at bruge data fra Erics Credit Community, skitserede jeg det 30-dages glidende gennemsnit af renter, der opkræves af långivere på Prosper.com for AA (den bedste kreditvurdering) og HR (den dårligste kreditvurdering). I en ideel verden vil de websteder, der sporer peer-to-peer-udlån, bryde forretningslåntagere fra resten, så jeg kunne se på dem bare, men de gør det ikke. Så jeg kiggede på de samlede tal.
Grafen jeg oprettet den 20. september 2008 er nedenfor.
Klik for større diagram
Siden midten af november 2007 er den gennemsnitlige rentesats for personer med den bedste kredit kun steget lidt - hvad ligner ca. en procent. Men i samme periode er renten på de personer med den dårligste kredit steget væsentligt - hvad ligner elleve procent (11%). Så i november 2007 betalte folk med dårlig kredit dobbelt så meget at låne penge som folk med god kredit, men i september 2008 betalte de næsten tre gange så meget.
Fordi iværksættere med dårlig kredit skal betale så meget mere end iværksættere med god kredit til at låne penge fra deres jævnaldrende lige nu, kan de førstnævnte sandsynligvis ikke låne penge til satser, der får dem til at udnytte de muligheder, de forfølger. Dette mønster understøtter, hvad mange økonomer har sagt for nylig: de iværksættere med dårlig kredit er dem, der står over for en alvorlig kreditkrisen.
* * * * *
Om forfatteren: Scott Shane er A. Malachi Mixon III, professor i iværksætterstudier hos Case Western Reserve University. Han er forfatter til otte bøger, herunder illusioner af iværksætteri: de dyre myter, som iværksættere, investorer og politiske beslutningstagere lever af; Finde Fertile Ground: Identifikation af ekstraordinære muligheder for nye ventures; Teknologistrategi for ledere og iværksættere; og fra is til internettet: Brug af franchising til at drive væksten og fortjenesten i din virksomhed.
