Hvis du tror, at banker er mindre interesserede i udlån til små virksomheder end de plejede at være, har du ret. I 2012 var kun 29 procent af alle ikke-landbrugsmæssige, ikke-residente lån mindre end $ 1 mio., En Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) proxy for udlån til små virksomheder.
Men finanskrisen er ikke den primære årsag til bankernes skift væk fra små virksomheder udlån, på trods af, hvad mange mennesker har foreslået. Faldet i brøkdelen af småforretningslån begyndte godt før den finansielle nedbrydning.
$config[code] not foundData fra FDIC, der holder regnskab over banklån til små virksomheder, viser, at små lån (mindre end $ 1 mio.) Til erhvervslivet har været en faldende brøkdel af alle banklån i det seneste årti og en halv.
Kilde: Opret fra FDIC data.
Som ovenstående figur viser, faldt tilbagegangen i den lille låneandel i 2008 og 2009, hvilket tyder på virkningen af finanskrisen. Men faldet var klart begyndt meget tidligere end 2007.
Fordi bankerne begyndte at skifte væk fra udlån til små virksomheder langt før finanskrisen og den store recession, er ændringer i småfinansieringssystemet efter 2007 ikke den mest sandsynlige forklaring på nedgangen.
Så hvad er det? Jeg ved det ikke, men eksperterne har tilbudt et par hypoteser.
For det første har bankerne i de seneste femten år dramatisk øget deres securitisation af lån - emballering af lån til obligationer, der kan sælges til tredjepart. Småforetagenes lån er ikke let securitized, fordi vilkårene for lånene er heterogene, og forskellige banker har forskellige forsikringsstandarder. Som følge heraf kunne ønsket om at securitisere have fået bankerne til at reducere deres udlån til små virksomheder i forhold til lån, der er lettere at pakke ind i værdipapirer.
For det andet har banksektoren konsolideret de seneste 15 år. Mindre banker er mere tilbøjelige end store banker til at låne til små virksomheder. Derfor kan konsolideringen af banksektoren og den stigende gennemsnitlige størrelse af långivere tage højde for nogle af skiftet væk fra at yde små virksomheder kredit.
For det tredje er bankindustrien blevet mere konkurrencedygtig i løbet af de sidste ti år og en halv. Denne konkurrence har ført til, at bankerne fokuserer på deres mest rentable lån. Større lån har tendens til at være mere rentable end mindre, fordi indtægterne har tendens til at stige hurtigere end omkostningerne som lånestørrelsen stiger. Fordi større lån er nemmere at gøre til større virksomheder, kan øget konkurrence have ført banker væk fra udlån til små virksomheder.
