SBA-garanterede lån får stor opmærksomhed i Washington. Præsident Obama mener f.eks., At "SBA bør ydes ekstra ressourcer til at hjælpe små virksomheder med at erhverve kapital, der er nødvendig for at starte, fortsætte eller udvide operationer", rapporterer kongressens forsknings service.
Mange i Kongressen er enige. I løbet af de seneste år har vores lovgivere bestået flere regninger for at udvide SBA-finansiering og for at øge størrelsen af agenturets lånegarantiprogram, forklarer Congressional Research Service.
$config[code] not foundAl denne opmærksomhed kan tyde på, at SBA-lån er en vigtig kilde til småbedriftsfinansiering. Men dataene viser, at SBA-garanterede lån udgør en lille del af værdien af udlån til små virksomheder, og at en endnu mindre brøkdel af amerikanske virksomheder modtager SBA-lån.
SBA's primære låneprogram - 7 (a) -programmet - er designet til at hjælpe virksomheder, der ikke ellers modtager udenfor kredit, få lån ved at garantere en del af finansieringen fra finansielle institutioner.
7 (a) hjælper kun omkring en procent af amerikanske virksomheder med at få lån. I sin 2013 kongresmæssige budgetgennemgang siger SBA, at den havde en portefølje på 7 (a) lånegarantier til "271.000 små virksomheder i slutningen af regnskabsåret 2011." Agenturets advokatkontor rapporterer (PDF), at 27,5 millioner amerikanske virksomheder var operation i 2009, det seneste år for data er til rådighed. Derfor har ca. 1 procent af de amerikanske små virksomheder udestående 7 (a) lån.
Programmets andel af banklån er af samme størrelse. Sammenligning af antallet af 7 (a) udestående lån i 2011 med Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) skøn over antallet af kommercielle og industrielle lån på mindre end $ 1 million (en fælles proxy for små virksomheder) udestående i september 2011 viser, at Antallet af 7 (a) lån var ca. 1,4 procent af antallet af småbanklån.
Den brøkdel af amerikanske virksomheder, der har nogen form for SBA-garanteret lån, er meget lille. Ifølge 2007-undersøgelsen af virksomhedsejere (SBO), som blev udført af US Census Bureau, brugte kun 0,3 procent af de amerikanske virksomheder og kun 0,9 procent af virksomhederne med ansatte et "statsgaranteret lån til finansiering af ekspansion." Fordi SBA -garanterede erhvervslån er en delmængde af alle statsgaranterede erhvervslån, og den brøkdel af virksomheder, der brugte et SBA-garanteret erhvervslån til finansiering af ekspansion, kan ikke overstige denne andel. Til sammenligning anvendte 9,0 procent af amerikanske virksomheder og 34,2 procent af virksomhederne med ansatte et banklån til finansiering af ekspansion.
Lignende tal kan ses for opstartsfinansiering. SBO afslører, at 0,7 procent af alle virksomheder og 1,5 procent af virksomhederne med ansatte brugte et "statsgaranteret lån til at starte eller erhverve en virksomhed." Til sammenligning anvendte 10,7 procent af alle virksomheder og 14,5 procent af virksomhederne med ansatte et banklån at starte eller erhverve en virksomhed.
SBA-garanterede lån udgør en større brøkdel af værdien af låneporteføljer end deres andel af lån eller låntagere, fordi SBA-lån tendens til at være forholdsvis store. I 2012 var den samlede ubetalte hovedbalance i SBA's 7 (a) lånegarantiprogram 59,4 mia. USD, ifølge en rapport fra maj 2013 om kongresundersøgelser (PDF). Dette tal udgør 5,2 procent af SBA's skøn på 1,1 bilioner dollar i udestående bank- og finansselskabskapital til små virksomheder. Denne fraktion stiger imidlertid betydeligt fra de 3,6 procent den komponerede i 2007, viser SBA tal.
En maj 2013-kongresundersøgelsesrapport foreslår, at værdien af alle udestående SBA-lån udgør en større brøkdel af udlån til små virksomheder. Denne rapport viser, at værdien af SBA's portefølje af udestående lån var 99 milliarder dollar i regnskabsåret 2011, svarende til 9 procent af den udestående bank- og finansieringsselskabskapital til små virksomheder. SBA's årsregnskabsrapport for 2011 tyder dog på, at dette tal inkluderer "misligholdte garantibetalinger til erhvervslån, direkte katastrofelån og direkte erhvervslån." Derfor kan dette tal overstige værdien af SBA's låneportefølje.
All-in-all, SBA-garanterede lån udgør en lille del af small business finance. Deres overdrevne opmærksomhed i Washington afspejler sandsynligvis den kendsgerning, at de er en del af småbedriftsfinansieringssystemet, som politikere kan påvirke mest direkte.
Spørgsmål Foto via Shutterstock
11 kommentarer ▼
