Vi har hørt om øget tillid til små virksomheder, og hvis du er ligesom mig, vil du tro på det - men du er også mistænksom. Hvordan ved vi virkelig, om tingene bliver bedre? Hvordan ved vi virkelig, om udlån er begyndt at åbne for små virksomheder? Jeg tror ikke, at nogen hævder, at små virksomheder lån bliver let at opnå, men der er gode tegn på, at vi er på vej i den rigtige retning, og at tilgængeligheden af midler vokser til hovedgaden.
$config[code] not found
Før vi snakker om de "gode nyheder" lad os lave en hurtig historie lektion om, hvordan vi kom her. Nogle vil sige det startede med det sekundære realkreditmarked. Som realkreditlån blev lukket, var långivere i stand til at sælge deres realkreditlån på det sekundære realkreditmarked og wall street gjorde dem til realkreditobligationer. Da ejendomspriserne steg og realkreditrenterne faldt og overskuddet gik gennem væggaden, steg "appetitten" for disse realkreditobligationer. Derefter tilslutter du dig med forringede tegningskriterier sammen med et svimlende antal subprime lån til ikke-kreditværdige låntagere, og vi har problemer.
Men hvordan skete det her? Det skete, fordi kreditvurderingsbureauerne (Fitch, Moody's og Standard & Poore's) gav samme lønklasse til puljerne med subprime-realkreditlån, som de var til "prime" eller "A-Paper" -lånene, så disse dårlige realkreditlån gik gennem systemet ligesom enhver anden pant. Da standardværdierne ramte visse niveauer, kunne de investorer, der korterede realkreditlån ved at købe forsikring mod de dårlige realkreditlån, indbetale penge. Det er her, du søger Google, hvem er John Paulson? Eller du kan prøve, hvad gjorde AIG forkert?
Historie lektion næsten over - men hvad sker der nu? Det kaldes TARP eller Relief Programmet Troubled Assets. Tarp er hvor onkel Ben (Bernanke) trak på undervisningen af 1930'ernes store depression, så vi gentog ikke vores fejl. Fed slog faktisk en recession i Den Store Depression i 1929 ved at lade pengeforsyningskontrakten meget kraftigt, hvilket medførte, at priserne faldt og inflationen ramte.
For det andet lader bankerne mislykkes, og tusindvis af banker fejler faktisk. TARP var en bevidst indsats for at lade bankerne komme sig først, fordi hvis bankerne fejler, fejler vi alle, og vi fremdriver os i et meget værre økonomisk klima. TARP var en infusion af kapital til de øverste banker - ja det er 100% sandt, at det var "uretfærdigt" for de mindre banker - for at få dem til at fortsætte med at låne (eller i det mindste ikke helt lukke deres udlån). Interessant nok tjente skatteyderne penge på TARP, men det er selvfølgelig ikke blevet snakket om i "besætte" bevægelserne.
Så her er vi et par år efter TARP. Heldigvis blev den store recession ikke blevet depression.
Ifølge CardWeb blev 4,5 milliarder dollar udvidet til små virksomhedsejere i 2009 af Citi. Så øgede de det til 6 milliarder dollar i 2010. Derefter lovede de at låne 24 milliarder dollar til små virksomheder (defineret af dem som virksomheder med mindre end 20 millioner dollars i årlige indtægter) i løbet af en treårsperiode fra 2011-2013. Citi meddelte i sidste uge, at de er foran tempoet på deres mål om at låne 7,0 mia. dollars i 2011. De sluttede kalenderåret meget stærkt efter en langsom sommer og endte med at låne 7,9 mia. dollars i 2011 til små virksomheder.
Jeg er enig i, at der er meget mere at gøre. Men hvis vi sætter fejl fra fortiden til side, er det en långiver, der viser os fremskridt, og som agter at fortsætte med at låne i et meget mere generøst tempo, end vi så i 2008 og 2009.
Udlån Foto via Shutterstock
7 kommentarer ▼
